Calculul capitalului de lucru

Capitalul de rulment este măsura de lichidități și active lichide disponibile pentru finanțarea operațiunilor zilnice ale unei companii. Ca aceste informații, vă puteți administra afacerea și puteți lua decizii de investiții bune. Când se calculează capitalul circulant, puteți stabili dacă și pentru cât timp compania își va putea îndeplini obligațiile curente. O companie cu capital de lucru puțin sau deloc nu va avea probabil un viitor luminos. Calculul capitalului circulant este de asemenea util pentru a evalua dacă o companie utilizează eficient resursele. Formula de calculare a capitalului circulant este:

conținut

Pași
Metoda 1efectuarea calculelor de bază
Metoda 2Înțelegerea și gestionarea capitalului de lucru
Sfaturi

Capital de rulment = active curente - datorii curente

pași

Metoda 1
Efectuarea calculelor de bază

Imaginea intitulată Calculați capitalul de lucru Pasul 1

Calculați activele curente. Activele curente sunt cele pe care compania le va converti în numerar în termen de un an. Aceste active includ numerarul și alte conturi pe termen scurt. De exemplu, conturile de încasat, cheltuielile preplătite și inventarul sunt toate activele curente.

De obicei, puteți găsi aceste informații în bilanțul companiei, care ar trebui să includă un subtotal al activelor curente.
În cazul în care bilanțul nu include un subtotal al activelor curente, citiți linia balanței după linie. Adăugați toate conturile care se potrivesc definiției unui activ curent pentru a ajunge la subtotal. De exemplu, puteți include numerele listate pentru "conturi de încasat", "inventar" și "numerar și echivalente".

Imaginea intitulată Calculați capitalul de lucru Pasul 2

Calculați datoriile curente. Datoriile curente sunt cele datorate în termen de un an. Acestea includ conturile de plătit, provizioanele și notele pe termen scurt plătibile.

Bilanțul include un subtotal al pasivelor curente. Dacă nu se întâmplă acest lucru, utilizați informațiile din bilanț pentru a găsi totalul adăugând pasivele listate. De exemplu, ar putea include "conturi și provizioane de plătit", "impozite plătibile" și "împrumuturi pe termen scurt".

Imaginea intitulată Calculați capitalul de lucru Pasul 3

Calculați capitalul circulant. Acest calcul este o scădere de bază. Se scade totalul datoriilor curente din totalul activelor circulante.

De exemplu, imaginați-vă o companie cu active curente de 50.000 de dolari și pasive curente de 24.000 de dolari. Această companie ar avea un capital de lucru de 26.000 de dolari. Ea este capabilă să-și plătească toate datoriile curente cu activele curente și ar avea bani pentru a le folosi în alte scopuri. De asemenea, puteți utiliza banii pentru a finanța operațiunile, pentru a achita datoriile pe termen lung sau chiar pentru a distribui bani acționarilor.
Dacă datoriile curente sunt mai mari decât activele curente, rezultatul va fi un deficit de capital de lucru. Acest deficit semnalează faptul că societatea riscă să devină insolvabilă. O astfel de companie ar putea avea nevoie de alte surse de finanțare pe termen lung. Poate fi un semn că societatea este în dificultate și deci nu este o investiție bună.
De exemplu, imaginați-vă o companie cu active curente de 100.000 $ și datorii curente de 120.000 $. Această companie ar avea un deficit de capital de lucru de 20.000 de dolari. Cu alte cuvinte, compania nu va fi capabilă să își îndeplinească obligațiile și ar trebui să vândă 20 mii reali în valoarea activelor pe termen lung sau să găsească alte surse de finanțare.

Metoda 2
Înțelegerea și gestionarea capitalului de lucru

Imaginea intitulată Calculați capitalul de lucru Pasul 4

Calculați indicele actual de lichiditate. Pentru mai multe informații, mulți analiști utilizează un indicator de putere financiară numit "indicele actual de lichiditate". Calculul indexului utilizează aceleași numere ca și în primele două etape ale părții 1, dar arată o relație mai degrabă decât valori absolute.

Motivul este o modalitate de a compara două valori în raport unul cu celălalt. Calculați un motiv de obicei necesită doar o singură diviziune.
Pentru a calcula rata actuală de lichiditate, împărțiți activele curente cu pasivele curente. Lichiditate curentă = active curente ÷ datorii curente.
Continuând cu exemplul din partea 1, raportul actual al companiei este de 50.000 ÷ 24.000 = 2.08. Aceasta înseamnă că activele curente ale companiei sunt de 2.08 ori mai mari decât datoriile curente.

Imaginea intitulată Calculați capitalul de lucru Pasul 5

Înțelegeți ce înseamnă această relație. Lichiditatea curentă este o modalitate de a evalua capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile financiare. Pur și simplu, arată capacitatea companiei de a-și achita facturile. Este adesea mai bine să luați în considerare acest indice atunci când comparați diferite companii sau sectoare.

Raportul de lichiditate curent ideal este de aproximativ 2.0. O scădere sau un raport de mai puțin de 2.0 poate însemna un risc crescut de insolvabilitate. Pe de altă parte, un raport mai mare decât 2.0 poate însemna că managementul este foarte conservator și reticent în a profita de oportunitățile companiei.
Folosind exemplul de mai sus, un raport actual de 2,08 este probabil sănătos. Puteți interpreta astfel: activele curente pot finanța datoriile curente pentru puțin mai mult de doi ani. Acest lucru presupune, bineînțeles, că obligațiile rămân la nivelul actual.
Indicele acceptabil de lichiditate curent este diferit între sectoare. Unele sectoare sunt mari de capital și pot avea nevoie de împrumuturi pentru finanțarea operațiunilor. Companiile de producție, de exemplu, au tendința de a avea indici de lichiditate actuali.

Imaginea intitulată Calculați capitalul de lucru Pasul 6

Gestionați capitalul de lucru. Managerul trebuie să urmărească toate părțile din capitalul circulant pentru a menține nivelul corect. Acestea includ inventarul, conturile de încasat și conturile de plătit. Managerul trebuie să evalueze rentabilitatea și riscurile care apar cu puțin sau cu mult capital de lucru.

De exemplu, o societate cu risc de capital de rulment foarte scăzut poate să nu poată plăti datorii curente. Cu toate acestea, deținerea prea multor capitaluri de lucru poate fi o problemă. O companie cu prea mult capital de lucru poate fi capabilă să investească în îmbunătățirea productivității pe termen lung. De exemplu, surplusul de capital de lucru poate fi investit în noi instalații de producție sau în magazine de vânzare cu amănuntul. Aceste investiții pot crește veniturile viitoare.
Dacă rata capitalului de lucru este prea mare sau prea mică, luați în considerare sfaturile de mai jos pentru a îmbunătăți raportul.

sfaturi

Evitați plățile întârziate către clienți, gestionând debitorii. Oferiți reduceri pentru plata în avans dacă este urgentă colectarea plăților.
Plătiți împrumuturile pe termen scurt la scadență.
Nu cumpărați active fixe (de exemplu, o nouă fabrică sau o clădire nouă) cu împrumuturi pe termen scurt. Va fi o provocare pentru a transforma activele fixe în numerar suficient de repede pentru a rambursa împrumuturile. Acest lucru va afecta capitalul circulant.
Gestionați nivelurile stocurilor. Evitați supraaglomerarea și supraaglomerarea. Mulți producători folosesc o bază just-in-time (JIT) pentru ca inventarul să fie profitabil. Această bază utilizează, de asemenea, mai puțin spațiu și reduce stocul deteriorat.

Distribuiți pe rețelele sociale:

înrudit