Cum să vindeți scurt pe piața de valori

Atunci când cumpără un stoc pe piața bursieră, majoritatea oamenilor se așteaptă ca prețul să crească. În cazul în care prețul este mai mare la vânzare, decât la cumpărare, înseamnă profit. Acest proces se numește "merge lung". Vânzarea scurtă este opusul. În loc să pariați în creștere, pariați pe căderea viitoare a activului. Cum să faci asta și cum să câștigi bani așa? Citiți acest articol și aflați cum să acționați "scurt".

conținut

Pași
Metoda 1Înțelegerea teoriei
Metoda 2cunoașteți riscurile implicate în această operațiune
Metoda 3verificați detaliile
Sfaturi
Avertismente

pași

Metoda 1
Înțelegerea teoriei

Pariați pe scăderea prețului sau valorii unei investiții. Așa cum am menționat mai sus, scurtarea este opusul perioadei lungi: În loc să pariați pe creșterea valorii pe termen scurt sau lung, pariați în jos.

Investitorii care doresc să meargă mult timp vor să cumpere ieftine și să vândă scump, pentru a maximiza profitul. Acesta este unul dintre zicerile investițiilor. Deja cei care vor să facă scurte doresc în mod esențial același lucru, dar dimpotrivă, doresc să vândă scump și să cumpere ieftine.

Înțelegeți că, din punct de vedere tehnic, nu dețineți activul în care vă veți face scurt. Atunci când efectuați o operațiune de vânzare în lipsă, brokerajul dvs. va închiria acțiunile, de exemplu. Imediat, acestea vor fi vândute și banii plasați în contul dvs. Așteptați prețul bunului să scadă și să cumpărați, același număr pe care l-ați vândut (acest lucru se numește "cumpărare pentru acoperire"). Diferența dintre prețul la care acțiunile au fost vândute - chiar dacă, tehnic, tu nu-l proprii - și ceea ce au plătit să-l cumpere din nou, este profitul.

Exemplu care vă ajută să înțelegeți. Să presupunem că un investitor dorește să vândă 100 de acțiuni ale companiei XYZ, care operează la ora 20.00 în acest moment. El contactează firma de brokeraj, care închiriază cele 100 de acțiuni și vinde imediat. Aveți acum 2 000 USD creditate în contul dvs., chiar dacă banii sunt înghețați, deoarece în cele din urmă veți avea nevoie să efectuați achiziția.

Asteptati ca pretul sa scada, pentru ca aceasta operatie este un pariu pe aceasta. După un raport financiar dezastruos pentru acest trimestru, acțiunile XYZ scad la 15.00 dolari. Investitorul cumpără 100 dintre ei la acest preț pentru a acoperi pariul inițial, returnând R $ 1.500 persoanei de la care a împrumutat banii inițial.
Profitul este diferența dintre prețul activului când acesta este vândut și când este acoperit. În acest caz, a vândut 100 de acțiuni pentru R $ 2000 și acoperit (cumpărat) pentru R $ 1,500. A obținut un profit de 500 de dolari.

Metoda 2
Cunoașteți riscurile implicate în această operațiune

Fiți pregătit să plătiți dobânzi în timp ce așteptați să faceți acoperirea. Puteți deține, de obicei, poziția cât timp doriți. Dar acest lucru se datorează faptului că închiriați un bun de la un broker sau de la o bancă și va trebui să plătiți dobânzi pentru acesta. Cu cât țineți mai mult, cu atât mai mult trebuie să plătiți. Nu credeai că cineva ți-ar da bani, nu-i așa?

Fiți conștienți de necesitatea de a vă acoperi înainte de a vă dori. Uneori investitorii sunt forțați să acopere poziția înainte de termenul stabilit, deoarece casa de brokeraj pe care o închiriază vrea să le vândă. Amintiți-vă că nu dețineți acțiunile pe care le vindeți, doar le împrumutați. Dacă o brokeraj vrea să vândă în fața dvs. pentru că este o oportunitate pentru ei de a face bani, de obicei, deoarece prețul a crescut, ei pot fi forțați să acopere o poziție nefavorabilă și să-și piardă banii.

Deși nu atât de des, există cazuri înregistrate de acest eveniment. Acest lucru se întâmplă de obicei atunci când un număr mare de investitori încearcă să facă șorturi pe același stoc.

Aflați că vânzarea ca aceasta este mult mai riscantă decât cumpărarea. Când cumperi, pariezi la creșterea prețului. Dacă cumpărați 100 de acțiuni ale companiei JKL la R $ 5, maximul pe care îl puteți pierde este R $ 500 dacă prețul scade la R $ 0. Câștigul maxim este nelimitat, deoarece nu există nicio limită pentru suma pe care poate să o acumuleze. Cu alte cuvinte, riscul este limitat, dar răsplata nu este.

„Pe scurt“ este de vânzare - știți - opusul: Există o limită de cât de mult puteți câștiga, dar nici unul dintre pierderea maximă. În acest sens, fiți pregătiți să vă ocupați de posibilitatea "pierderilor nelimitate", așa cum sunt cunoscute în mod obișnuit. Profitul dvs. depinde de amploarea scăderii investiției, care este finită - pierderea este totuși proporțională cu cât crește prețul și care nu are nicio limită.

Asigurați-vă că timpul nu funcționează împotriva acestuia. Cumpărătorii își păstrează de obicei investițiile pentru perioade semnificative de timp, așteptând posibilitatea de a vinde. Unii investitori dețin acțiuni pentru o durată de viață. În operațiuni scurte nu există un astfel de avantaj. De obicei este necesar să se vândă și să se acopere rapid. Deoarece împrumută de la firmele de brokeraj, ei lucrează la timp împrumutat.

Dacă vă decideți să faceți pantaloni scurți, asigurați-vă că prețul va scădea rapid. Stabiliți un termen limită, cu unele slăbiciune. În cazul în care stocul nu scade în mod semnificativ după acesta, reevaluează poziția sa:
- Cât plătiți în interes?
- Când ai pierdut sau ai câștigat?
- Astăzi, ați face aceeași operațiune?

Metoda 3
Verificați detaliile

Înainte de a pune orice bani în joc, investiți investiția pe care doriți să o faceți. Această tranzacție, cum ar fi cumpărarea, este un tip de investiție. Iar cei care o fac pe calea cea bună au de obicei un motiv. Aflați ce înseamnă să credeți că această acțiune particulară va cădea. Luați toate informațiile pe care le puteți găsi care confirmă poziția dvs. sau nu. Nu începeți căutarea deja cu ideea fixă de vânzare - decideți să o faceți numai după ce ați dat dovadă că este o idee bună.

acţiuni: Atunci când caută informații financiare pe piața de valori, să acorde o atenție deosebită așteptărilor de câștiguri viitoare. Acesta este cel mai important factor pentru determinarea prețului acțiunilor unei companii. Deși este imposibil să se prezice acest număr, acesta poate fi estimat având în vedere informațiile corecte.
Fondurile de creanță: Pentru că sunt o siguranță, acestea pot fi vândute, de asemenea. Verificați taxele pe care le plătesc. Acestea sunt destul de legate de ratele dobânzilor. Când al doilea cade, prețurile aceleiași creșteri - și invers. Un investitor care este scump din aceste active vrea ca rata dobânzii să crească, astfel încât prețul activului să scadă.

Căutați "interesul de vânzare" în companie. Acesta este procentul stocurilor vândute. Cu alte cuvinte, un interes de 15% înseamnă că 1,5 din 10 investitori dețin în prezent o poziție scurtă în acest activ.

Dacă acest număr este prea mare, înseamnă că investitorii consideră că valoarea acestui activ va scădea. Este probabil un pariu mai sigur de a face pantaloni scurți pe o acțiune sau un titlu care are acest nivel ridicat, deși este riscant să urmezi majoritatea.
Pe de altă parte, acest lucru poate, de asemenea, face ca prețul să devină mai volatil, ceea ce poate provoca o schimbare a prețului pe care majoritatea investitorilor nu o obișnuiește.

Știți că acoperirea unei poziții scurte poate crește temporar prețul unei investiții. Aceasta este o consecință a acestei operațiuni. Inițial, de exemplu, prețul scade deoarece se vinde acțiuni. Când cumpărați înapoi, pentru a acoperi, prețul crește. Dacă prea mulți oameni o fac în același timp, pot crește dramatic. Aceasta se numește "strângere scurtă".

Știți că, în această poziție, sunteți responsabil pentru plata dividendelor și a oricăror împărțiri care apar. Acțiunile plătesc dividende proprietarilor, ceea ce reprezintă un alt beneficiu al menținerii unei poziții de cumpărare. Dacă vindeți, trebuie să plătiți proprietarului orice dividende emise în timpul perioadei în care vă aflați.

Dacă se produce o despărțire, este responsabil să plătească dublul numărului de acțiuni la jumătate din preț. Poziția fundamentală a investitorului nu se schimbă prin aceasta - însă țineți minte că atunci când se va face hedging, va trebui să faceți dublul numărului de acțiuni.

Utilizați acest tip de operațiune pentru a gestiona riscurile portofoliului, nu pentru a specula. Dacă o utilizați pentru a doua opțiune, probabil că riscați mai mult decât ar trebui. În schimb, utilizați-l ca o protecție împotriva pierderilor grele. Ca și pe piețele futures, vânzarea de pantaloni scurți poate fi o modalitate eficientă de a răspândi riscul în multe scenarii diferite. Dacă este practicată din neglijență, poate duce la pierderi absurde.

sfaturi

Menținerea unei poziții scurte pentru o perioadă lungă de timp va costa mai mult.
Acordați atenție numărului de investitori care dețin poziții scurte în acțiunile pe care doriți să le tranzacționați. Dacă prea mulți oameni încearcă să o facă în același timp, pot merge la lista de stocuri greu de închiriat. Dacă se întâmplă acest lucru, va trebui să plătiți mai mult pentru a opera.