Cum se face o analiză tehnică

Analiza tehnică a evoluat de la teoriile pieței bursiere realizate de Charles Henry Dow, fondatorul Wall Street Journal și co-fondator al companiei Dow Jones and Company. Obiectivul analizei tehnice este de a prognoza prețurile viitoare ale acțiunilor, mărfurilor și altor valori mobiliare tranzacționabile pe baza prețurilor vechi și a performanței acestor titluri. Analistul tehnic aplică legea ofertei și cererii pentru a înțelege cum funcționează piața bursieră și alte piețe bursiere, identificând tendințele și profitând de ele. Următorii pași vă vor ajuta să înțelegeți analiza tehnică și modul în care aceasta se aplică în alegerea stocurilor și a altor produse de bază.

conținut

Pași
Sfaturi
Avertismente
Surse și cotatii

pași

Imagine intitulată Din analiza tehnică Pasul 1

Înțelegeți teoriile Dow din spatele analizei tehnice. Trei dintre teoriile Dow privind investițiile formează baza pentru analiza tehnică și pentru observarea piețelor financiare. Aceste teorii vor fi descrise mai jos, împreună cu modul de interpretare a acestora.

Oscilațiile de pe piață reduc totul. Analiștii tehnici consideră că modificările prețului unei acțiuni și performanțele sale bune pe piață exprimă informațiile necesare despre această acțiune și părțile interesate, reprezentând astfel valoarea justă a unei astfel de acțiuni. Modificările bruște ale tranzacționării unui stoc preced de obicei știrile majore despre compania care a emis-o. Analiștii tehnici nu se preocupă de raportul preț / câștig, valoarea netă, rentabilitatea capitalului propriu sau alți factori observați de analiștii fundamentaliști.
Mișcările de prețuri pot fi anticipate și reprezentate grafic. Analiștii recunosc că există perioade în care prețurile se mișcă la întâmplare, dar există și momente în care acestea se mișcă într-o tendință recunoscută. Odată ce se identifică o tendință, este posibil să profităm de aceasta, fie că este vorba de cumpărare ieftină și de vânzare costisitoare pe parcursul unei tendințe ascendente, fie de vânzări la scurt timp ulterior în timpul unei tendințe descendente. Prin ajustarea timpului de observare a pieței analizate, este posibilă localizarea tendințelor pe termen scurt și lung.
Povestea se repetă. Oamenii nu își schimbă motivația peste noapte. Prin urmare, comercianții se vor comporta în funcție de anumite condiții care s-au întâmplat deja în trecut. Deoarece oamenii reacționează în același mod, analiștii tehnici pot folosi reacțiile anterioare ale comercianților pentru a profita de fiecare dată când acele condiții se repetă. În acest fel, analiștii se îndepărtează de teoria pieței eficiente, care ignoră efectul acțiunilor și reacțiilor umane asupra pieței.

Imagine intitulată Începeți construirea bogăției la o vârstă fragedă Pasul 7

Căutați rezultate rapide. Spre deosebire de analiza fundamentalistă, care analizează bilanțurile și alte date financiare pe perioade de mai mulți ani, analiza tehnică se concentrează pe perioade de cel mult o lună și câteodată câteva minute. Este cel mai potrivit pentru persoanele care doresc să profite de pe urma stocurilor prin cumpărarea lor decât prin investiții pe termen lung.

Imaginea intitulată Contul pentru amortizarea acumulată Pasul 6

Citiți graficele pentru a găsi tendințe de preț. Analiștii tehnici analizează diagramele și schemele de prețuri ale acțiunilor pentru a localiza direcția generală pe care o indică prețurile, ignorând variațiile individuale ridicate și scăzute. Tendințele sunt sortate după tip și durată.

Cele trei tipuri de tendințe sunt în sus, în care prețurile individuale de înaltă și joasă sunt mai mari decât Scion anteriores-, în cazul în care suișuri și coborâșuri a prețurilor individuale sunt mai mici decât anteriores- și orizontală, în care suișuri și coborâșuri individuale nu se modifică semnificativ față de cele anterioare. Linile de trend sunt destinate să coreleze prețurile ridicate sau scăzute unele cu altele pentru a facilita localizarea unei tendințe. Când se trasează linii pentru a arăta tendințe înalte și joase, ele se numesc linii de canale.
Duratele de tendințele sunt clasificate în principal, atunci când durează mai mult de un an- secundar, când ultima 1-3 luni- și Terțiar ultima oară când mai puțin de o lună. Tendințele secundare sunt compuse din terțiare și primare sunt realizate din terțiare și secundare, care nu pot urmări în aceeași direcție a tendinței mai mare ca o parte (un exemplu ar fi o corecție de preț în jos, într-un an de piață taur . Această piață este o tendință primară, în timp ce corecția prețurilor este o tendință secundară în cadrul acesteia).
Analiștii tehnici folosesc 4 tipuri diferite de diagrame. Pentru a marca prețurile de închidere ale acțiunilor într-o perioadă, se utilizează diagrama liniară. Pentru a afișa maxime și minime în timpul perioadei de tranzacționare (și diferențele dintre acea perioadă, dacă există), utilizați diagramele de bare și sfeșnice. Și pentru a arăta mișcarea semnificativă a prețurilor într-o perioadă, se folosesc graficele punctelor și cifrelor.
Analistii au inventat anumite expresii pentru a identifica formatele care apar in grafice pe care le analizeaza. O formă care seamănă cu un cap și umerii indică faptul că o tendință este pe cale să se reverse. O cifră care arată ca o ceașcă cu mânere indică faptul că o tendință ascendentă va continua după oprire pentru o corecție mică în jos. Un aspect cu un fundal rotund sau farfurie indică o netezire pe termen lung a unei tendințe descendente înainte de a se ridica. O formă cu un vârf sau dublu fund indică două încercări eșuate depășește o mică sau mare, care este urmată de o inversare a tendinței (în același mod, un triplu apex sau un fundal triplu arată trei încercări nereușite, înainte de o inversare tendință). Alte formate includ triunghiuri, pene, fanioane și bannere.

Imaginea intitulată Comunicați cu un vorbitor englez non-nativ Pasul 13

Înțelegeți conceptul de sprijin și rezistență. Sprijinul se referă la prețul mai mic pe care un stoc îl realizează înainte ca mai mulți cumpărători să ridice prețul prin cumpărare. Rezistența se referă la cel mai mare preț pe care un stoc îl poate obține înainte ca proprietarii să-și vândă acțiunile și să determine scăderea prețului. Aceste niveluri nu sunt fixe, ci oscilează. Într-un grafic care reprezintă liniile canalului, linia de jos este suportul (prețul minim al acțiunii), în timp ce linia de sus este rezistența (prețul maxim). Nivelurile de suport și rezistență sunt utilizate pentru a confirma existența unei tendințe și pentru a identifica momentul în care trendul se inversează.

Pe măsură ce oamenii tind să se gândească la numere rotunde (10, 20, 25, 50, 100, 500, 1000 etc.), prețurile de suport și de rezistență sunt de obicei prezentate în numere închise.
Este posibil ca prețurile acțiunilor să crească peste nivelurile de rezistență sau să scadă sub nivelurile de sprijin. În astfel de cazuri, nivelul de rezistență poate deveni un nivel de sprijin pentru un nivel de rezistență nou și mai mare sau poate să apară și invers. Pentru ca acest lucru să se întâmple, prețul trebuie să facă o schimbare puternică și constantă. Cu toate acestea, astfel de inversări sunt frecvente pe termen scurt.
În general, atunci când acțiunile sunt tranzacționate aproape de nivelurile de sprijin sau de rezistență, analiștii tehnici evită să cumpere la prețul suportului din cauza volatilității prețurilor, deși achiziționează în câteva puncte din acel nivel. Cei care vând ieftin folosesc prețul de suport ca preț de negociere.

Imaginea intitulată Găsiți un loc de muncă cu tehnologie de plată înaltă Pasul 5

Acordați atenție volumului de tranzacționare. Valoarea cumpărării și vânzării indică valabilitatea unei tendințe sau o inversare. Dacă volumul tranzacțiilor crește considerabil atunci când prețul crește, tendința este probabil valabilă. Dacă volumul scade puțin când prețul urcă sau coboară, este probabil ca tendința să se schimbe.

Imaginea intitulată Comunicați cu un vorbitor englez non-nativ Pasul 4

Folosiți medii mobile pentru a schimba prețurile moderate. O medie mobilă este prețul mediu într-o perioadă fixă, cum ar fi ultimele 10 zile. Această medie elimină șocurile și coborâșurile, facilitând observarea direcției tendinței generale. Prin verificarea prețurilor în mediile de contrast în mișcare sau mărci medii pe termen scurt, pe termen lung, contrastul este mai ușor să localizeze tendințele de investiții, care sunt probabil să se întâmple și să localizeze perioadele în care cele două linii se intersectează. Există mai multe metode media utilizate.

Media simplă în mișcare (MMS) se face prin adăugarea prețurilor de închidere obținute în timpul perioadei și împărțite la numărul de prețuri. Cu cât perioada este mai lungă, cu atât mai mare este numărul de prețuri utilizate, cu atât sunt mai mici oscilațiile care apar în tabelul de medii.
Media ponderată liniară ia fiecare preț, se înmulțește după poziția sa în grafic, apoi adaugă prețurile și se împarte în funcție de numărul de prețuri. Într-o perioadă de 5 zile, primul preț ar fi înmulțit cu 1, al doilea cu 2, al treilea cu 3 și așa mai departe.
O medie mobilă exponențială (MME) este similară cu media mobilă liniară, cu excepția faptului că analizează doar cele mai recente prețuri utilizate în calculul mediu, acordând atenție celor mai recente informații, spre deosebire de media mobilă simplă.

Imaginea intitulată Contul pentru amortizarea acumulată Pasul 3

Utilizați indicatori și oscilatori pentru a susține ce mișcări de prețuri indică. Indicatorii sunt calcule care susțin informațiile despre tendințe colectate în mișcarea prețurilor și influențează deciziile de a cumpăra sau vinde acțiuni (mediile mobile descrise mai sus sunt un exemplu de indicator). Unii indicatori pot avea orice valoare, în timp ce alții sunt limitați la un anumit interval de valori, cum ar fi 0 la 1000, numiți oscilatori.

Indicatorii pot fi devreme sau mai târziu. Indicatorii timpurii prezice mișcările de preț și sunt mai utile în tendințele orizontale de la punctul ascendente și descendente tendințe, în timp ce indicatorii backlog confirmă mișcările de preț și sunt mai utile în tendințele ascendente și descendente.
Indicatorii de trend includ indexul mediu de direcție (ADX) și indicatorul Aroon. ADX folosește indicatorul de direcție pozitivă și negativă pentru a determina puterea de o tendință ascendentă sau descendentă pe o scară de la 0 la 100, cu valori sub 20 și valori de tendință slabă de peste 40 o tendință puternică. Indicatorul Aroon marchează durata unei perioade, atât timp cât prețul mai mare și mai mici au fost obținute folosind aceste date pentru a determina natura și puterea trendului, precum și momentul în care a început o nouă tendință.
Indicatorul de volum cel mai cunoscut este indicatorul de medii mobile de convergență / divergență (MACD, care vine de la „Moving Average Convergence-Divergențele). Este diferența dintre două medii mobile exponențiale (un termen scurt și pe distanțe lungi ) marcate pe o linie centrală care reprezintă locul în care cele două medii reprezintă o valoare MACD pozitivă arată că media pe termen scurt este mai mare decât media pe termen lung, ceea ce înseamnă că piața ar trebui să crească. pe termen scurt medie este sub media pe termen lung, atunci este faptul că piața merge în jos. în cazul în care MACD este marcat pe o diagramă și linia sa traversează linia de centru, se arată în cazul în care mediile în mișcare care cuprind intersectează. Un alt indicator referitor la volum, indicatorul Volum On-Balance (OBV), este volumul total al tranzacțiilor pe o anumită perioadă, un număr pozitiv atunci când prețul crește și un număr negativ când prețul scade. Spre deosebire de MACD, valoarea reală a numărului este mai puțin semnificativă, fie pozitivă, fie negativă.
Indicele de rezistență relativă (IFR) și oscilatorul stochastic urmăresc frecvența cu care sunt tranzacționate stocurile. IFR variază de la 0 la 100 - o valoare mai mare de 70 sugerează că stocul evaluat este cumpărat frecvent, în timp ce o valoare mai mică de 30 sugerează că acesta este vândut frecvent. IFR este de obicei folosit în perioade de 14 zile, dar poate fi folosit în perioade mai scurte, ceea ce îl face mai volatilă. Oscilatorul stochastic funcționează de asemenea între 0 și 100, însă indică frecvența achizițiilor în valori peste 80 și frecvența vânzărilor la valori sub 20.

avertismente

Deși unii analiști tehnici folosesc un singur indicator sau un oscilator pentru a indica cea mai bună opțiune de cumpărare sau vânzare, indicatorii sunt cel mai bine utilizați împreună cu ceilalți și cu mișcări de preț și modele de diagrame.
Cunoașteți limitările analizei tehnice: ele nu funcționează întotdeauna. De exemplu, o diagramă poate avea cel mai perfect format înalt, care este, ceea ce face să vindeți stocul, dar apoi se descoperă că există un nivel scăzut acolo, înlăturând totul. Nu vă bazați pe analiza tehnică - folosiți-o ca un ghid și combinați-o cu analiza fundamentalistă.

Cum se face o analiză tehnică

pași

sfaturi

avertismente

Surse și cotatii