1
Determinați alocările pentru activele dvs. Cu alte cuvinte, decideți cât de mulți bani veți pune în ce tipuri de investiții.
- Alegeți câți bani vor fi investiți în acțiuni, obligațiuni, alternative și cât de mult vor fi numerarul și echivalentele de numerar (cum ar fi certificatele de depozit, facturile de trezorerie etc.).
- Scopul acestei etape este de a stabili un punct de plecare bazat pe așteptările dvs. privind piața de capital și toleranța sa la risc.
2
Selectați investițiile. Obiectivele de risc și de returnare vor elimina o parte din numărul mare de opțiuni potențiale. Ca investitor, puteți alege să cumpărați acțiuni de la companii individuale cum ar fi Apple sau McDonalds. Acesta este cel mai de bază tip de investiție. O abordare mai directă ar fi aceea de a cumpăra și de a vinde fiecare acțiune în parte pe baza proiecțiilor lor pentru prețurile și dividendele viitoare. Investiția directă evită taxele percepute de fondurile mutuale, dar necesită mai mult efort pentru a asigura o diversificare adecvată.
- Selectați acțiuni care să corespundă mai bine investițiilor dvs. Dacă sunteți într-o categorie de impozit pe venit de mare, au puțină nevoie de venituri pe termen scurt și mediu și o toleranță la riscuri ridicate, pentru a alege mai multe acțiuni de evaluare perspectivă care să plătească dividende puțin sau deloc și au o rată de creștere de așteptat peste medie .
- Fondurile indexului cu cost redus costă de obicei mai puține taxe decât fondurile gestionate activ. Acestea oferă mai multă siguranță deoarece își bazează investițiile pe alți indicatori respectați. De exemplu, un fond de indici poate stabili un indicator de performanță bazat pe performanța stocului în indexul SP 500. Fondul va cumpăra apoi acțiuni similare cu acest indice. Acestea sunt, în general, mari fonduri de "start-up" pentru noii investitori. Achiziționarea și menținerea permanentă a fondurilor de indice de indice folosind o strategie de investiții fixă va fi mai bună decât cele mai multe fonduri mutuale de-a lungul timpului. Alegeți fonduri index cu cea mai mică rată de cheltuieli și cea mai mică cifră de afaceri anuală. Pentru investitorii cu mai puțin de 100.000 de dolari pentru a investi, fondurile index sunt de obicei cele mai bune. Cu toate acestea, dacă aveți mai mult decât această sumă de a investi, stocurile individuale sunt preferabile față de fondurile mutuale, deoarece toate fondurile rambursează rate proporționale cu mărimea activului. Chiar și un fond de indici foarte ieftin, care aplică doar 0,05% din rata anuală a cheltuielilor, va costa o sumă semnificativă de bani în timp. Presupunând o rentabilitate medie anuală de 10%, o rată a cheltuielilor anuale de 0,05% dintr-o investiție inițială de 1.000.000 de dolari va costa 236.385 dolari în 30 de ani. uite Decideți dacă să cumpărați acțiuni individuale sau fonduri mutuale pentru a obține mai multe informații despre cele mai bune pentru dvs.
- Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt un tip de fond de indexare, dar sunt tranzacționate sub formă de acțiuni. Acestea sunt portofolii neangajate (adică acțiunile nu sunt cumpărate și vândute în mod activ ca alte portofolii) și pot fi tranzacționate fără comision. Aveți posibilitatea să cumpărați ETF-uri pe baza unui indice specific sau într-o industrie sau mărfuri ca aurul. Sunt o altă alegere bună pentru începători.
- De asemenea, puteți investi în fonduri mutuale gestionate în mod activ, care alimentează bani de la diverși investitori și investesc acești bani în politici (acțiuni, obligațiuni etc.). Investitorii individuali cumpără acțiuni într-un portofoliu mai mare de fonduri mutuale. Managerii de portofolii le creează adesea în scopuri specifice, cum ar fi creșterea pe termen lung. Cu toate acestea, deoarece aceste fonduri sunt gestionate activ, ceea ce înseamnă că managerii lor cumpără și vând constant acțiuni pentru a atinge obiectivul fondului, taxele pot fi ridicate și ajung să-și rănească rata de rentabilitate prin blocarea obiectivelor financiare.
- Unele companii oferă portofolii de specialitate pentru investițiile în pensii, care sunt tipuri de "fonduri de alocare a activelor" sau "fonduri cu termen limită" ajustate automat în funcție de vârsta dvs. De exemplu, portofoliul dvs. poate fi mai înclinat la acțiunile obișnuite, deoarece sunteți mai tânăr și transferați automat mai multe dintre investițiile dvs. către acțiuni cu venit fix cu ocazia vârstei. Știți că aceste fonduri percep în general taxe mai mari decât fondurile indexate și ETF-urile simple.
- Este important să luați în considerare costurile și comisioanele de tranzacție atunci când alegeți tipul de investiție, deoarece acestea se pot alimenta pe randamentele dvs. și pot reduce câștigurile. Este vital să știți ce costuri pot fi percepute atunci când cumpărați, păstrați sau vindeți acțiuni. Cele mai frecvente pentru a le include comisioanele, diferențele dintre prețurile de vânzare și cumpărare, derapaj și ratele de capital-câștiguri pentru fondurile, costurile includ taxele administrative, taxele de răscumpărare, comisioanele de tranzacționare, cheltuieli de exploatare etc.
3
Determinați valoarea intrinsecă și prețul corect pe care îl veți plăti pentru fiecare dintre acțiunile care vă interesează. Primul este cât de mult costă un stoc și poate fi diferit de prețul curent de pe piață. Prețul corect de plătit în general este o fracțiune din valoarea intrinsecă pentru a permite o marjă de siguranță care poate varia de la 20 la 60% în funcție de gradul de incertitudine al estimării valorii intrinsece. Multe tehnici sunt folosite pentru evaluarea acțiunilor.
- Modelul cu discount dividend: valoarea cotei este valoarea actualizată a tuturor dividendelor viitoare, și anume valoarea de acțiune = dividend pe actiune / (rata de actualizare - rata de creștere a dividendului) .De exemplu, să presupunem Compania A plătește un dividend anual de R $ 1 pe acțiune și se așteaptă să crească cu 7% pe an. Dacă costul dvs. personal de capital este de 12%, cota Companiei A este în valoare de R $ 1 / (12% -7%) = R $ 20 fiecare.
- Model de cash flow: valoarea unei acțiuni este valoarea actualizată a tuturor fluxurilor de numerar viitoare, adică DCF = FC1 / (1 + r) ^ 1 + FDC = FC2 / (1 + r) ^ 2 + ... + FCD = FCn / (1 + r) ^ n, unde FCn = fluxul de numerar la o anumită perioadă de timp n, er = rata de actualizare. Un calcul tipic FCD proiectează o rată de creștere la un flux anual de numerar liber (flux de numerar minus cheltuieli de capital) pentru următorii 10 ani pentru a calcula o creștere a valorii și estimează o rată de creștere terminal pentru a calcula o valoare terminală după adaugă cele două pentru a obține valoarea FCD a stocului. De exemplu, dacă fluxul de numerar al Companiei A este în prezent de 2 USD pe acțiune, creșterea estimată este de 7% pentru următorii 10 ani și apoi cu 4%, utilizând o rată de actualizare de 12% va avea o valoare de creștere de R $ 15.69 și o valoare terminală de R $ 16.46, și va fi în valoare de R $ 32.15 fiecare.
- Metode de comparabilă: evaluarea unei acțiuni bazate pe valoarea lor relativă câștiguri (P / G), valoarea contabilă (P / VC), vânzări (P / V), fluxul de numerar (P / CF) etc, ratele de comparare prețul actual, cu un indicator de referință adecvat și prețurile medii istorice ale burselor, pentru a determina la ce preț ar trebui să fie vândut.
4
Cumpărați stocul. Odată ce ați decis cât de mult din fiecare stoc să cumpere, este timpul să le cumperi. Găsiți o brokeraj care să răspundă nevoilor dvs. și să negocieze.
- Puteți selecta un stoc de broker ieftin sau o firmă cu servicii complete, care vă va costa mai mult, dar vă va oferi și informații și îndrumări. Faceți-vă propriile cercetări, verificând site-urile web și verificând recenziile online pentru a găsi cele mai bune brokeri pentru dvs. Cel mai important factor care trebuie luat în considerare aici este costul, adică cât este percepută comisionul și ce alte taxe sunt implicate. Unele brokeri oferă oferte gratuite dacă portofoliul dvs. îndeplinește un anumit minim sau dacă investiți într-o listă selectată de acțiuni ale căror companii plătesc costurile tranzacției.
- Unele companii oferă planuri directe de cumpărare a acțiunilor care vă permit să cumpărați acțiuni fără broker. Dacă intenționați să cumpărați și să întrețineți sau să investiți în mod regulat o sumă fixă, aceasta poate fi cea mai bună opțiune. Căutați online, sunați sau scrieți la compania ale cărei acțiuni doriți să le cumpărați și întrebați dacă oferă un astfel de plan. Acordați atenție programului de tarifare și selectați planurile cu costuri minime sau zero.
5
Construiți un portofoliu care să conțină cel puțin 5 până la 20 de stocuri diferite pentru a se diversifica. Sectoarele Vary, industriile, țările, dimensiunile și stilurile companiei (creștere vs. valoare).
6
Rămâi cu acțiunile de cel puțin 5 până la 10 ani, dar de preferință pentru totdeauna. Evitați să cădeți în tentația de a vinde atunci când piața are o zi proastă, o lună sau un an. Pe de altă parte, fugiți de voința de a culege profiturile, chiar dacă acțiunile dvs. au crescut cu 50, 100, 200% sau mai mult. Atâta timp cât bazele sunt încă solide, nu vindeți. Cu toate acestea, este indicat să se vândă dacă prețul acțiunilor crește cu mult peste valoarea sa (vezi mai jos) sau dacă bazele s-au schimbat dramatic după cumpărare, astfel încât compania nu mai are șansa de a fi profitabilă.
7
Investiți în mod regulat și sistematic. O investiție obișnuită la un preț fix vă obligă să cumpărați la un preț scăzut și să vindeți la o valoare ridicată și este o strategie simplă și solidă. Separați un procent din fiecare plată pentru a cumpăra stocuri în fiecare lună și rețineți că piețele în jos sunt bune de cumpărat.
- Dacă piața bursieră scade cu cel puțin 20%, mutați mai mulți bani în acțiuni și schimbați toate activele discreționare și obligațiunile stocurilor disponibile dacă piața scade sub 50%. Întotdeauna sa recuperat, chiar și după accidentul care a avut loc între 1929 și 1932.