Cum să analizați o achiziție

Companiile de obicei, cumpara alte companii (proces numit „achiziție“), din mai multe motive. O companie nu mai poate avea fondurile necesare pentru a continua să funcționeze eficient și decide să vândă sau două companii să conecteze resursele, una devenind proprietarul noii companii. Dacă sunteți un investitor într-o companie care dorește să achiziționeze o altă companie, trebuie luați trei pași pentru a analiza modul în care această achiziție vă poate afecta investiția.

conținut

Pași
Sfaturi
Materiale necesare

pași

Imagine intitulată Selectați un avocat pentru impozitul pe proprietate Pasul 10

Determinați de ce compania dvs. are în vedere cumpărarea celuilalt și decide dacă motivele sunt suficient de bune pentru a argumenta în favoarea achiziției, cum ar fi creșterea cotei de piață sau achiziționarea unui produs nou și popular.

Imagine intitulată Selectați un avocat pentru taxa pe proprietate Pasul 6

Căutați mai multe articole scrise de analiști independenți care furnizează informații și comentarii pentru ambele companii.

Identificați de ce compania este vândută. De exemplu, pierde bani, și dacă da, de ce?

Imagine intitulată Analizați o achiziție Pasul 4

Aflați dacă compania care urmează să fie cumpărată are o sumă mare de datorii care ar trebui să fie plătită de compania dvs. Acest lucru ar putea fi favorabil pentru compania dvs. dacă poate refinanța datoria cu o rată a dobânzii mai mică sau poate pune un chiuveta financiară.

Imaginea intitulată Alegeți o agenție de consiliere pentru credite Pasul 7

Verificați că societatea care urmează a fi cumpărată are un risc de răspundere, de exemplu dacă are cazuri excepționale.

Imaginea intitulată Aplicați pentru examenul CBAP Pasul 6

Evaluați dacă achiziția adaugă valoare companiei dvs., cum ar fi recunoașterea numelui sau reputația bună a serviciului pentru clienți, care poate fi transferată.

Investigați dacă afacerea dvs. va trebui să crească numărul de angajați, spațiu de birouri sau alte servicii care pot adăuga o povară financiară.

Imagine intitulată Realizați un curs avansat de plasare Pasul 12

Vedeți dacă vor exista cheltuieli de întrerupere asociate angajaților companiei care urmează să fie cumpărate, care nu vor mai fi necesare după achiziție. Aceasta include directori executivi care ar putea avea un interes manifest în vânzarea companiei și ar costa compania dvs. o sumă bună de bani.

Imagine cu titlul Amintiți-vă de Pasul 2 al Holocaustului

Examinați dacă cele două companii sunt compatibile cu linia de produse (dacă este cazul), de exemplu, atât cu software-ul de contabilitate, cât și cu o altă linie de produse similară.

Imaginea intitulată Survive Medical School Pasul 1

Evaluați dacă achiziția accelerează alte operațiuni, cum ar fi cumpărarea unei companii care furnizează părți ale produsului dvs.

Imagine intitulată Publicitate pentru fotografie de nunta Pasul 1

Aflați valoarea achiziției, care este de obicei oferită investitorilor pentru a determina dacă este rezonabilă. Prețul de cumpărare se bazează de obicei pe prețul acțiunilor companiei plus un procent peste valoarea respectivă.

Imaginea intitulată Cumpărați-vă propriul pas de afaceri 8

Prețurile acțiunilor de cercetare ale companiei care urmează să fie achiziționate pentru a determina dacă acestea sunt temporar umflate (pentru compania achizitoare să plătească mai mult).

Imaginea intitulată Evaluați beneficiile outsourcingului pentru afacerea dvs. Pasul 5

Verificați cum va fi plătită noua companie, cum ar fi numerar sau acțiuni. Acest lucru va fi valoros pentru a ști dacă compania dvs. are o bază financiară solidă pentru a lucra și poate să o accepte.

Determinați modul în care randamentele acțiunilor companiei dvs. se vor schimba studiind istoricul câștigurilor analiștilor financiari și proiecțiile pentru câștigurile viitoare obținute de cele două companii după ce se vor împlini. Încasările proiectate ar trebui să arate o creștere dacă achiziția este un succes.

Căutați istoria ambelor companii pentru a defini culturile lor interne, tipurile de angajați și procedurile de operare. De asemenea, stabiliți cum funcționează conducerea fiecărei companii cu angajații și cu structura companiei. Acest lucru va oferi o perspectivă bună asupra modului în care vor fi companiile compatibile și dacă achiziția va fi ușor de utilizat. O preluare "ostilă" poate afecta reputația companiei dvs.

sfaturi

Comisia bursieră pentru valori mobiliare (CVM) furnizează informații cu privire la rapoartele de gestionare ale companiilor deschise acționarilor cu privire la aspectele care sunt discutate la reuniuni. Aceasta este o resursă bună pentru descoperirea informațiilor despre datorii, litigii sau prețurile acțiunilor. Alte surse sunt rapoartele anuale și trimestriale ale companiei. Aceste rapoarte sunt trimise periodic companiilor (după caz) către MCV și conțin toate informațiile pertinente pe care trebuie să le cunoașteți pentru a face o analiză bine informată.
Dacă nu puteți proiecta sau dacă cercetarea dvs. nu oferă o proiecție pozitivă a prețului acțiunilor, vă recomandăm să vă lichidați acțiunile după o anumită perioadă de timp după achiziție, în care nu vedeți o creștere a valorii, cum ar fi după un an. Înainte de a face acest lucru, totuși, faceți cercetările din nou pentru a vedea dacă proiecțiile sunt pozitive.

Materiale necesare